Оперативное финансовое планирование продолжает процесс текущего планирования. Оно связано с разработкой комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности корпорации или ее структурных подразделений. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребностей в краткосрочном кредите.

Платежный календарь – план производственно-финансовой деятельности корпорации в котором по датам указаны источники денежных поступлений и расходов. Основной целью разработки является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей, а также их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий. Он составляется на короткие периоды (месяц, 15 дней, декада, пятидневка). Решает следующие задачи:

• сводит прогнозные варианты доходов и расходов (оптимистический, реалистический, пессимистический) к единому заданию по формированию денежных потоков за месяц;
• синхронизирует положительный и отрицательный денежные потоки, повышая эффективность оборота корпорации;
• обеспечивает приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности и абсолютную ликвидность денежного потока корпорации;
• включает управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга.

Составление платежного календаря заключается в определении последовательности и сроков осуществления расчетов для своевременных расчетов по обязательствам корпорации. Он включает все расходы и поступления средств корпорации в наличной и безналичной формах. Соотношение доходной и расходной частей календаря должно обеспечивать их равенство либо превышение доходов над расходами.

Наиболее распространенной формой платежного календаря является его построение в разрезе двух разделов: графика предстоящих платежей и поступлений денежных средств. Однако если планируемый вид денежного потока носит односторонний характер, то платежный календарь разрабатывается в форме одного раздела.

В крупных корпорациях виды платежного календаря дифференцируются в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности (табл. 9.15), а также по центрам ответственности.

Таблица 9.15

Платежный календарь	Краткая характеристика
1. По операционной деятельности
Налоговый	Разрабатывается по корпорации в целом и содержит "график налоговых платежей" (возвратные платежи по налоговым перерасчетам включаются в календарь инкассации дебиторской задолженности). В нем отражаются суммы налогов, сборов и платежей, перечисляемых корпорацией в бюджеты и во внебюджетные фонды. Датой уплаты считается последний день установленного срока перечисления налогов каждого вида
Инкассации дебиторской задолженности	Разрабатывается по корпорации в целом. При наличии специализированного подразделения (кредитного отдела) может включать только его платежи, включаемые в суммах и сроки, предусмотренные соответствующими договорами с контрагентами. По просроченной дебиторской задолженности платежи включаются на основе предварительного согласования сторон. Данный календарь содержит один раздел – график поступления денежных средств. Датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет
Обслуживания финансовых кредитов	В соответствии с международной практикой составления отчетности и прогнозирования денежных потоков содержит суммы процентов, выплачиваемых за кредит, лизинговые платежи и другие расходы но обслуживанию финансового кредита, поскольку они входят в состав себестоимости продукции и влияют на размер операционной прибыли. Содержит один раздел – "график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита". Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями договоров
Выплат заработной платы	Разрабатывается при наличии многоступенчатого графика выплат заработной платы работникам структурных подразделений (филиалов, цехов и т.п.). Даты выплат установлены коллективным трудовым договором или контрактом, а суммы штатным расписанием и сметой затрат. Данный календарь содержит один раздел – "график выплат заработной платы"
Формирования производственных запасов	Разрабатывается по центрам затрат. В состав платежей включают стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, а также расходы по транспортировке и страхованию в процессе перевозки, хранению. Данный календарь содержит один раздел – "график платежей, связанных с формированием производственных запасов". Суммы и даты платежей устанавливаются в соответствии с договорами или планами закупки товарноматериальных ценностей. В составе платежей отражается и погашение кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками
Управленческих расходов	Отражаются платежи по закупке канцелярских принадлежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-телеграфные расходы и другие затраты, связанные с управлением (кроме затрат на оплату труда административно-управленческого персонала). Календарь содержит один раздел – "график платежей по общехозяйственному управлению". Сумма платежей в нем определяется сметой, а даты их осуществления – по согласованию с соответствующими службами корпорации
Реализации продукции	Разрабатывается по центрам доходов и прибыли. Календарь содержит два раздела – "график поступления платежей за реализованную продукцию" и "график расходов, обеспечивающих реализацию продукции". В первом разделе отражаются поступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию, во втором – расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п.
2. По инвестиционной деятельности
Формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций	Состоит из двух разделов – "графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования" (акций, облигаций и др.) и "графика поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля". Показатели первого раздела устанавливаются по согласованию с финансовой службой, а второго – на базе условий эмиссии финансовых инструментов портфеля
Реализации программы реальных инвестиций	Содержит показатели двух разделов – "график капитальных затрат" (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и "график поступления инвестиционных ресурсов" (по отдельным источникам). Календарь составляется в разрезе центров ответственности (центров инвестиций) корпорации. Его структура аналогична предшествующему виду календаря с ограничением денежных потоков одним инвестиционным проектом
3. По финансовой деятельности
Эмиссии акций	Календарь имеет две разновидности, зависящие от стадии выхода на фондовый рынок. Если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном рынке, то включает один раздел: "график платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций", если для продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов: "графика поступления денежных средств от эмиссии акций" и "графика платежей, обеспечивающих продажу акций" (комиссионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на информацию и т.п.)
Эмиссии облигаций	Его разработка носит периодический характер, а принципы построения аналогичны предыдущему календарю
Амортизации основного долга по финансовым кредитам	Содержит один раздел – "график амортизации основного долга". Его показатели дифференцируются в разрезе каждого кредита. Суммы платежей и сроки устанавливаются в соответствии с условиями кредитных договоров с коммерческими банками и другими финансовыми институтами

Виды платежного календаря могут дополняться в зависимости от объема и специфики хозяйственной деятельности корпорации. Конкретный перечень она устанавливает самостоятельно. Ряд показателей платежного календаря может носить не фиксированный, а переменный характер (вариант гибкого платежного календаря). В такой форме платежный календарь доводится обычно до отдельных центров ответственности.

Помимо платежного календаря в корпорации может составляется кассовый план, представляющей собой план оборота наличных денег через кассу, обеспечивающей своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их поступлением и использованием. Он составляется па квартал. Корпорации обязаны сдавать в банк всю денежную наличность сверх лимитов, установленных банком.

Кассовый план состоит из четырех разделов: 1) источники поступления наличных денег; 2) расходы; 3) расчет выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда; 4) календарь выдач заработной платы рабочим и служащим но установленным срокам (суммы выплат наличными деньгами, получаемыми в банке).

Разработка кассового плана начинается с первого раздела, в котором отражаются поступления наличных денег в кассу корпорации (кроме денег, получаемых в банке). Вторым этапом разработки является расчет третьего раздела кассового плана. Планируемый фонд заработной платы и премии рассчитываются на основе годового плана на соответствующий квартал. После расчета выплат заработной платы заполняется второй раздел – расходы. Во втором разделе показываются расходы в виде наличных денег на заработную плату, командировочные и хозяйственные расходы, выплату пособий по социальному страхованию и т.п.

В четвертом разделе заполняется календарь выдач заработной платы рабочим и служащим, где указываются суммы выплат наличными деньгами в установленные сроки (конкретные числа каждого месяца). Эти суммы в соответствии с договором расчетно-кассового обслуживания банк выдает корпорации за установленную в договоре плату.

Если корпорация испытывает потребность в краткосрочном кредите, то в оперативном финансовом плане указываются расчеты по нему. Банк осуществляет расчет размера кредита и суммы процентов, после чего заключается договор. Условия кредитного договора определяется банком по соглашению с кредитуемой корпорацией. В каждом кредитном договоре отражаются:

• объект кредитования и размер ссуды;
• условия выдачи и погашения ссуд;
• процентные ставки;
• обязательства организации-заемщика но залогу кредитуемых ценностей;
• перечень расчетов и сведений, необходимых для кредитования, сроки их предоставления и другие условия.

• Бланк И. А. Разработка платежного календаря. URL: intalev.ru.

В целях контроля за поступлением фактической выручки и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее.

Под оперативным планированием понимается осуществление текущей деятельности планово-экономических служб в течение короткого периода, например, разработка годовой производственной программы, составление квартальных бюджетов предприятия, контроль и корректировка полученных результатов.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите.

Целью разработки платежного календаря является определение конкретной последовательности и сроков осуществления всех расходов предприятия, что позволяет сбалансировать потоки денежных средств и обеспечить своевременное перечисление платежей в бюджет и нормальное финансирование хозяйственной деятельности.

При составлении платежного календаря финансовый отдел тесно взаимодействует с бухгалтерской службой, которая обеспечивает сбор информации об операциях по счетам предприятия (организации), об уплате налогов, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, а также о расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам.

Информационной базой платежного календаря выступают: план реализации продукции; смета затрат на производство; план капитальных вложений; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; договоры; внутренние приказы; график выплаты заработной платы; счета-фактуры; установленные сроки платежей для финансовых обязательств.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями будет означать недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять следующие меры: перенести часть не первоочередных расходов на следующий календарный период; ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции; принять меры по изысканию дополнительных источников.

Если имеется излишек денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли эти денежные средства могут быть инвестированы в краткосрочные ценные бумаги.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план. Кассовый план (бюджет) – это план оборота наличных денежных средств предприятия, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.

Регулярное составление и исполнение кассового плана призвано обеспечить финансовый контроль за движением наличных денежных средств на предприятии, их эффективное использование и своевременное получение.

Кассовый план начинает разрабатываться на предстоящий квартал в рублях, как правило, за 50 дней до начала планируемого квартала. Следует иметь в виду, что примерно в эти же сроки, - за 45 дней до начала следующего квартала, коммерческие банки обычно требуют предоставления кассового плана от своих клиентов юридических лиц.

Коммерческий банк анализирует достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) производит корректировку расчета.

Кассовый план предприятия, фирмы, компании, как оперативный плановый финансовый документ для внутреннего пользования, выступает как план движения наличных денег и состоит из четырех разделов.

В первом разделе показывается поступление наличных денежных средств непосредственно в кассу предприятия. Включает торговую выручку, оплату услуг, коммунальные платежи и прочие денежные поступления предприятия.

Во втором разделе отражаются виды выплат наличных денежных средств. Выплаты наличных денег планируются исходя из прогнозируемого фонда оплаты труда, сметы затрат на производство, сметы расходов средств фонда социальной сферы, фонда материального поощрения, норм выплат суточных и иных командировочных расходов и т.д.

Третий раздел кассового плана предприятия посвящен расчету выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда. В основе расчетов лежит действующий порядок начисления, удержания и выплаты наличных денежных средств в счет оплаты труда.

В четвертом разделе кассового плана отражаются сроки выплат по фонду оплаты труда. Он представляет собой календарь выплаты заработной платы работникам предприятия, который составляется с учетом принятой на предприятии системы оплаты труда, предусматривающей сроки выплат (два раза в месяц, раз в месяц, еженедельно).

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли. Завершая аналитическую записку, делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

Заключение

В данной курсовой работе были рассмотрены вопросы финансового планирования на предприятии. В первой части рассматриваются теоретические аспекты анализа финансов и финансового плана предприятия, а во второй части приведены все практические расчеты финансового плана предприятия на основе предложенных данных.

Изучив теоретические основы финансового планирования, можно сделать вывод о том, что жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли может привести к быстрому краху. Современная экономическая ситуация, связанная с переходом к рыночным отношениям, диктует предприятиям новый подход к внутрифирменному планированию. Планирование необходимо любой организации, которая намеревается предпринимать какое-то действие в будущем. Предприятия вынуждены искать такие формы и модели планирования, которые обеспечивали бы максимальную эффективность принимаемых решений.

Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей, осуществляет поиск источников финансирования инвестиционных проектов, а также оценивает возможности предприятия в принятии верных управленческих решений.

Основные задачи финансового планирования деятельности предприятия выражаются в контроле за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия; в обеспечении необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; а также в выявлении внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. В финансовом планировании используются такие методы планирования финансовых показателей, как метод экономического анализа, нормативный метод, метод балансовых расчетов, метод денежных потоков, метод многовариантности расчетов и методы экономико-математического моделирования.

Финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные. Перспективный план охватывает период более от 1 года до 5 лет и содержит разработку финансовой стратегии и финансовой политики предприятия. Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок. Он составляет коммерческую тайну.

Текущее финансовое планирование осуществляется на основе показателей перспективного плана и представляет собой его конкретизацию применительно к предстоящему году. Текущий финансовый план создается на период, равный одному году. Для достижения точности результата осуществляют дробление планового периода на полугодие или квартал.

Оперативное финансовое планирование дополняет текущее, способствует осуществлению повседневного эффективного контроля и финансового успеха предприятия.

Итак, основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования всех финансовых потоков и процессов предприятия, внешних и внутренних связей. Рыночная экономика требует от предпринимательских организаций качественного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты разрабатываемых планов ответственность несут сами организации, это сказывается в первую очередь на их прибыли. Многие проблемы внутрифирменного финансового планирования могут решаться посредством применения новых современных технологий планирования.

Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. В финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществление деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы организации и увязаны с основными разделами предпринимательского плана.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Подводя итоги данной курсовой работы, можно сделать следующий вывод: жизнедеятельность фирмы невозможна без эффективного финансового планирования.

Список литературы

Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика. Учебник – М.: Книжный мир, 2009.

Бринк И.Ю., Савельева Н.А.: Бизнес-план предприятия. Теория и практика/ Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов н/Д: Феникс, 2010.

Бухалков М. И. Планирование на предприятии. – М.: ИНФРА-М, 2009.

Павлова Л. Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010.

Шевелева Л.И., Хардиков В.В. Финансовое планирование на предприятии.– М.: ООО «Знание», 2010.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на счета предприятия и расходованием наличных финансовых ресурсов ему необходимо осуществлять оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться, прежде всего, за счет собственных средств предприятия, что требует повседневного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Анализ и проверка выполнения финансового плана должны проводиться систематически на протяжении всего года.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;

ежедневный учет изменений в информационной базе;

анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;

анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более коротким периодам (зависит от объема денежных потоков). Для того чтобы он был реальным, его составители должны следить за ходом производства и реализации продукции (работ, услуг), состоянием запасов, дебиторской задолженностью в целях предупреждения невыполнения финансового плана.

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированными. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений.

Информационной базой платежного календаря служат:

план реализации продукции;

смета затрат на производство;

план капитальных вложений;

выписки по счетам предприятия и приложения к ним;

договора;

внутренние приказы;

график выплаты заработной платы;

счета-фактуры;

установленные сроки платежей для финансовых обязательств и др.

Процесс составления платежного календаря можно разделить на несколько этапов (в экономической литературе встречается 5 и 6 этапов):

выбор периода планирования. Как правило, это – квартал или месяц, на предприятии, где часто изменяются во времени денежные потоки, возможны и более короткие периоды (декады);

расчет объема возможных денежных поступлений;

оценка денежных расходов, ожидаемых в планируемом периоде;

определение денежного сальдо, которое представляет собой разность между суммами поступлений и расходов за период планирования.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаток собственных возможностей для их финансирования, что может являться признаком ухудшения финансового состояния предприятия. В таких случаях необходимо принять следующие меры:

перенести часть расходов на следующий календарный период или отложены на более поздний срок, если они не являются первоочередными;

ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции;

принять меры по изысканию дополнительных источников.

Если имеется излишек денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли эти денежные средства могут быть инвестированы в краткосрочные ценные бумаги. Привести примерную форму платежного календаря.

На многих предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда, какие и в какой сумме (предварительный расчет) должны быть уплачены налоги, что позволяет избежать просрочек, а соответственно и санкций.

Кассовый план . Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу. Своевременное обеспечение наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его работниками, т.е. одну из основных сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег.

Кроме того, своевременное сопоставление фактических данных с данными, которые приведены в кассовом плане, дает основание для принятия мер по устранению расхождений, если они имеют место.

Коммерческому банку, которое обслуживает предприятие, также необходим его кассовый план, для того чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

Кассовый план должен представляться всеми предприятиями за 45 дней до начала планируемого квартала в банк, с которым заключен договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Исходные данные для составления кассового плана служат:

предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств;

информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам;

сведения о предстоящих командировочных расходах;

сведения о прочих поступлениях и выплатах наличными.

Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками предприятия по заработной плате и размер других выплат.

Таким образом, систематическая разработка оперативного финансового плана позволяет полнее вскрывать резервы производства, своевременно предотвращать потери, содействовать регулярному поступлению денежных средств на счета в банке и кассу предприятия. А это дает возможность своевременно производить все необходимые расчеты и платежи – бюджетом, кредитными учреждениями, внебюджетными фондами, поставщиками, рабочими и служащими и т.п.

P.S. В соответствии с «Порядком ведения кассовых операций в РФ №, утвержденным Советом директоров Банка России от 22.09.93 г., все предприятия независимо от форм собственности обязаны хранить свои средства в учреждениях банков. Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных учреждениями банков по согласованию с руководителями предприятий. Денежную наличность сверх установленного лимита предприятия обязаны сдавать в банк в порядке и сроки, согласованные с банком.

Предприятия получают наличные деньги в банках на основании ежеквартальных кассовых планов, в которых отражается необходимая величина наличных денег на предстоящий квартал и сроки выплаты.

Кассовый план разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Коммерческий банк анализирует достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) производит корректировку расчета.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов и расходов, взаимоотношения с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами и т.д. Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их финансирования.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Платежный календарь – основной оперативный финансовый план. Он является самым эффективным и надежным инструментом управления денежными потоками предприятия.

Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до исполнителей в форме плановых заданий.

Период планирования определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики деятельности и экономической сообразности. Он может быть равен месяцу, пятнадцати дням, декаде, пяти или одному дню.

Установленной формой платежного календаря нет. Наиболее распространенной формой является его построение в разрезе двух разделов:

· предстоящие расходы и платежи;

· предстоящие поступления денежных средств.

В первом разделе указываются все расходы и платежи, проходящие через расчетный, спецссудный или контокоррентный счета в банке: уплата просроченных сумм поставщикам, банкам, бюджету, срочные платежи по заработной плате, поставщикам, отчисления в централизованные бюджетные и внебюджетные фонды, налоги по наступающим срокам, расходы на инвестиции, суммы погашения банковских кредитов и процентов по ним, расходы на выплату дивидендов, на социальные нужды коллектива и все другие затраты.

Во втором разделе указываются планируемые источники покрытия затрат: переходящие остатки на расчетном счете, кредитовое сальдо на спецссудном или контокоррентном счете, выручка от реализации продукции (работ, услуг) и иных ценностей, доходы от операций с ценными бумагами, поступление дебиторской задолженности покупателей, ассигнования из бюджета, ссуды банков, бюджетные ссуды и займы, займы и финансовая помощь других субъектов хозяйствования, прочие доходы и поступления.

В платежном календаре денежные расходы и поступления средств должны быть сбалансированы. Если на предстоящий период поступления средств превышают расходы, то в платежном календаре планируется излишек средств. Это положительное сальдо выразится в росте переходящего остатка денег на расчетном счете (или кредитовом сальдо на спецссудном или на контокоррентном счете). По экономическому содержанию излишек средств в одном периоде выступает в качестве денежных сбережений для последующего периода. В зависимости от периода планирования и своей величины преходящий остаток может стать источником приращения доходов предприятия, например, в виде процента по банковским депозитам или дохода по банковскому векселю.

Если планируемые расходы превышают ожидаемое поступление средств (вместе с переходящими остатками), то в платежном календаре отражается недостаток денежных средств. В таком случае необходимо изыскать дополнительные источники средств или перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период. Решения должны быть приняты оперативно.

Примерная форма платежного календаря приведена в таблице 2.

Табл. 2. Платежный календарь по расчетному счету на первую неделю месяца

Показатели	Руб.
1. Расходы
1.1. Неотложные нужды
1.2. Заработная плата и приравненные к ней платежи
1.3. Налоги
1.4. Оплата счетов продавцов за товарно-материальные ценности
1.5. Просроченная кредиторская задолженность
1.6. Погашение ссуд банка
1.7. Уплата процентов за кредит
1.8. Прочие расходы
ИТОГО расходов
2.Поступления денежных средств
2.1. От реализации продукции, работ, услуг
2.2. От реализации ненужных товарно-материальных ценностей
2.3. Поступления дебиторской задолженности
2.4. Прочие поступления
ИТОГО поступлений
3. Балансирующие статьи
3.1. Превышение поступлений над расходами
3.2. Превышение расходов над поступлениями

Предприятие может не ограничиваться составлением общего платежного календаря, охватывающего все виды деятельности. Допускается его дифференциация по видам деятельности: основной (текущей), инвестиционной, финансовой и центрам ответственности. Такая дифференциация повышает качество управления денежными потоками предприятия и обеспечивает более тесную связь платежного календаря и плана движения денежных средств.

Возможно составление более «узких» платежных календарей.

Конкретный перечень видов платежных календарей устанавливается предприятием самостоятельно с учетом специфики его деятельности и требований эффективности управления денежным оборотом.

Рис. 2. Платежный календарь, составленный по видам инвестиционной деятельности

Рис.3. Платежный календарь, составленный по финансовой деятельности

Помимо платежного календаря на предприятиях может составляться кассовый план.

Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств, определяющих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия.

Финансовая служба предприятия осуществляет контроль за движением наличных денег, соблюдением кассовой дисциплины. Своевременная выплата заработной платы и других причитающихся работникам сумм характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его трудовым коллективом, его платежеспособность. Поэтому составление кассовых планов и контроль за их выполнением сохраняют весьма важное значение для предприятий, осуществляющих выплату заработной платы через свои кассы.

Кассовый план может быть истребован коммерческим банком, выполняющим расчетно-кассовое обслуживание предприятия в целях прогнозирования спроса на наличные деньги.

Кассовый план составляется на квартал. Он состоит из четырех разделов. В первом указывается поступление наличных денег в кассу предприятия, кроме средств, получаемых в банке. Это – торговая выручка, выручка от оказания услуг и другие поступления. С обслуживающим банком согласовываются вопросы инкассации наличных средств, поступающих в кассу предприятия и доля средств, которая может расходоваться на месте. Во втором разделе указываются все расходы наличными деньгами (на заработную плату и другие виды оплаты труда, на премии и другие выплаты за счет спецфондов, на выплату пособий по социальной защите, на командировочные расходы, на хозяйственно-операционные расходы и др.).

В третье разделе кассового плана приводится расчет суммы наличных денег, планируемых к получению в банке для выплаты зарплаты и на другие цели. В четвертом разделе – сроки и суммы выплат наличными деньгами, согласованные с банком.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

Таблица 1

Характеристика подсистем финансового планирования

Все подсистемы финансового планирования взаимосвязаны и взаимообусловлены, планирование осуществляется в определенной последовательности. Важнейшим этапом планирования выступает прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, которое осуществляется в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, базой для разработки оперативных финансовых планов служит само текущее финансовое планирование.

1.3. Перспективное финансовое планирование

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения, оно выступает главной формой реализации целей предприятия. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, поскольку она есть составной частью общей стратегии экономического развития предприятия. В целом финансовая стратегия представляет собой особый вид практической деятельности людей - финансовой работы, которая состоит в разработке стратегических финансовых решений (в форме прогнозов, проектов, программ и планов), что предусматривают выдвижение таких целей и стратегий финансовой деятельности предприятия, реализация которых обеспечивает их эффективное функционирование в долгосрочной перспективе, быструю адаптацию к непостоянным условиям внешней среды.

Стратегическому финансовому планированию присущие такие характерные особенности:

направленность в среднесрочную и долгосрочную перспективу (на период большее одного года);

ориентация на решение ключевых, определяющих для финансовой системы предприятия целей, от достижения которых зависит его выживание;

органическое увязывание начерченных целей с объемом и структурой ресурсов, нужных для их достижения;

учет влияния на планированный объект многочисленных внешних факторов, разработка мер по успешному решению задач планированной финансовой системы;

адаптивный характер, то есть способность предусматривать изменения внешней и внутренней среды финансового планирования объекта и приспособить к ним процесс ее функционирования.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия включает в себя такие основные этапы:

определение периода реализации стратегии;

анализ факторов внешней финансовой среды предприятия;

формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия;

разработка финансовой политики;

разработка системы мер по обеспечению реализации финансовой стратегии;

оценка разработанной финансовой стратегии.

С учетом финансовой стратегии формируется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной и т.д. В результате разработки системы мероприятий, которые обеспечивают реализацию финансовой стратегии, на предприятии формируются службы, ответственные за результаты их реализации.

1.4. Текущее финансовое планирование

Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике за отдельными аспектами финансовой деятельности. Этот вид финансового планирования характеризуется разработкой конкретных видов финансовых планов. Они дают возможность предприятию определить на текущий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планированного периода.

По результатам текущего финансового планирования разрабатываются три основных документа:

1. план движения денежных средств;

2. план отчета о финансовых результатах;

3. план бухгалтерского баланса.

Главной целью разработки этих документов выступает оценка финансового плана предприятия на конец планированного периода.

Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных путем их конкретизации и детализации. Проводится сопоставление каждого вида вложений с источниками финансирования. Для этого обычно используются сметы образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля хода финансирования важнейших мер по выбору оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

1.5. Оперативное финансовое планирование

Оперативное планирование дополняет текущее и используется с целью контроля над поступлением текущей выручки на расчетный счет и расходованием имеющихся финансовых ресурсов. На предприятии финансовое планирование мероприятий может осуществляться за счет полученных им средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Для осуществления оперативного планирования финансовой деятельности разрабатываются комплексы краткосрочных плановых задач относительно финансового обеспечения основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и использование платежного календаря, кассового плана, финансового плана, плана денежных потоков, бюджетирования и расчета потребности в краткосрочном кредите.

1.6. Документы, необходимые для проведения оперативного финансового планирования

1.6.1. Платежный календарь

Для составления платежного календаря необходимо решать следующие задачи:

· организовать учет согласования во времени денежных поступлений и будущих затрат предприятия;

· сформировать информационную базу относительно движения денежных потоков;

· вести ежедневный учет изменений в информационной базе;

· анализировать невыплату (по суммам и источникам возникновения), предпринимать конкретные меры по их преодолению;

· анализировать финансовый рынок с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Во время составления платежного календаря надо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности с целью предотвращения невыполнения финансового плана. Платежный календарь составляют на квартал с разбивкой по месяцам и более коротким периодам.

В платежном календаре могут быть сбалансированы поступления и расходования денежных средств. Правильно составленный платежный календарь позволяет обнаружить финансовые ошибки и таким образом избежать финансовых трудностей.

Для составления платежного календаря необходимо иметь следующую информационную базу:

1. план реализации продукции;

2. смета затрат на производство;

3. план капитальных вложений;

4. выписки из счетов предприятия и приложения к ним;

5. договоры;

6. внутренние приказы;

7. график выплаты зарплаты;

8. счета-фактуры;

9. установленные сроки платежей по финансовым обязательствам.

Признаком ухудшения финансового состояния предприятия служит превышение планированных затрат над ожидаемыми поступлениями, которое означает недостаточность собственных возможностей для покрытия. В этих случаях необходимо решить следующие задачи:

Перенести часть затрат на следующий период;

Ускорить отгрузку и реализацию продукции;

Принять меры для поиска дополнительных источников финансирования.

Излишек денежных средств в определенной мере свидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Вместе с платежным календарем необходимо составлять налоговый календарь, в котором указывать, какие налоги соответственно законодательству может платить предприятие, как они позволяют избежать просрочек и санкций. Для детализации картины можно разрабатывать платежные календари по отдельным видам движения денежных средств. Например, платежный календарь относительно расчетов с поставщиками, платежный календарь относительно обслуживания долга и т.п.

1.6.2. Кассовый план

Для планирования оборота наличных денег предприятием разрабатывается кассовый план . Он составляется на квартал и предоставляется в обслуживающий банк за 55 дней до начала квартала. Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводятся нормативы остатка наличных денег в кассе (лимиты), которые при необходимости могут пересматриваться. Наличность сверх установленных лимитов должна сдаваться в обслуживающие предприятие банки.

Кассовый план является типовым документом и составляется по строго определенной форме.